Если попытаться проследить путь развития мировой целлюлозно-бумажной промышленности на протяжении всего XX века, то можно понять, какой гигантский скачок произошел за эти сто лет, особенно в последнее десятилетие. Поэтому, на наш взгляд, абсолютно непродуктивна попытка дать прогноз развития отрасли на ближайшие десять лет, можно лишь с большими оговорками предсказать изменения, грядущие в ближайшую «пятилетку». По всей вероятности можно ожидать новые слияния и поглощения в отрасли в ближайшие два-три года. Кроме того, начало нового тысячелетия будет ознаменовано значительнейшими суммами инвестиций в целлюлозно-бумажной отрасли. Следовательно, наиболее вероятное продолжение первых «бурных» лет — период консолидации отрасли.

По нашему мнению, многие слияния компаний, произошедшие в последние годы, были совершены предельно быстро, поэтому зачастую их результат не оправдал ожидаемые синергетические преимущества объединений. Не секрет, что новая компания часто получается далеко не такой, как это первоначально задумывалось при слиянии. Разные страны имеют языковые барьеры, различную культуру ведения бизнеса, различающиеся модели потребления.

Образно говоря, компания, подвергшаяся реорганизации, испытывает стресс. Менеджмент такой компании настолько вовлечен в процесс структурных изменений, что перестает уделять должное количество внимания текущим делам. Руководители компании понимают, что быть во главе сливающейся компании, пусть даже более крупной, — совсем не преимущество. Они по-прежнему чувствуют себя на вершине, но уже на вершине склона, ведущего вниз. Многие менеджеры, бывшие в прежней компании «номер 1», с трудом привыкают к званию «номер 3» или «номер 4».

В ближайшие годы ожидается дальнейший рост потребления бумаги. В первую очередь, это касается развивающихся стран и так называемых «рискованных рынков» (emerging markets). Этот процесс не будет протекать размеренно, по всей видимости, потребление будет развиваться как серия отдельных региональных «взрывов спроса».

Еще один весьма вероятный прогноз — рост влияния на мировом рынке производителей целлюлозы и бумаги из стран Латинской Америки, а также увеличение экспорта лесобумажной продукции из стран Азиатско-Тихоокеанского региона на рынки Европы и Северной Америки. Особенно это касается бумаги, произведенной из лиственной целлюлозы.

К сожалению, практически невозможно спрогнозировать динамику производства целлюлозы в России. И связано это не столько с политическими и экономическими трудностями, которые испытывает эта страна в последние годы, сколько с географическими факторами размещения производства, которые вряд ли смогут быть преодолены даже в случае внедрения современных технологий.


После двухмесячного периода сокращения запасов продукции на складах NORSCAN, в ноябре 1999 г. этот показатель вырос сразу на 50 тыс. т. «Львиная доля» из этого роста приходится на Канаду (46 тыс. т). При этом запас на складах производителей в Швеции сократился на 7 тыс. т, в Финляндии и Норвегии — на 2 тыс. т каждый.

Отраслевые аналитики были весьма удивлены затовариванием канадских складов, ведь еще в октябре сокращение здесь составило 44 тыс. т. «Если поверить статистике и принять, что в ноябре загрузка канадских предприятий составила только 89%, в то время как скандинавы работали на полную мощность, то становится абсолютно непостижимо — откуда взялся такой рост складских запасов», — задается вопросом один из экспертов. Другой аналитик объясняет этот «феномен» забастовкой портовых грузчиков на тихоокеанском побережье Канады, однако, по мнению другого, этот фактор вряд ли имел существенное значение.

С 1 января 2000 г., как и было объявлено ранее, цены на северную беленую хвойную сульфатную целлюлозу (NBSK) поднялись до отметки 630 долл./т. Как базовая, данная цена продержится до конца I квартала, либо до особого объявления. В новом году также объявлены следующие цены: южная хвойная целлюлоза — 620 долл./т, северная смешанная лиственная — 610 долл./т, южная лиственная — 600 долл./т. С декабря 1999 г. производители повысили цену на березовую и эвкалиптовую целлюлозу до уровня 580 евро/т.

Производители сульфитной целлюлозы также объявили о своем намерении поднять цены с 1 января 2000 г. Одна европейская компания-поставщик собирается повысить цену тонны своей продукции на 75 нем. марок, в то время как большинство производителей собирается ограничиться повышением на 30 долл./т. Эксперты полагают, что при сложившейся конъюнктуре рынка грядущий рост цен не встретит каких-либо возражений со стороны потребителей. В декабре сульфитную целлюлозу белизной 85% покупали в среднем по 1020 нем. марок/т, целлюлозу с большей белизной — по 1060 нем. марок/т.


Франция. Спрос на макулатуру во Франции остается на достаточно высоком уровне, и цены в последнее время практически не меняются. Производственные мощности компаний, выпускающих картон, гофрокартон и газетную бумагу, используются практически полностью, поэтому объем заказов на макулатуру также велик. Продавцы макулатуры характеризуют продажи в декабре как «обычные для конца года».

Несколько хуже продажи такого сорта макулатуры как B2 (старые газеты), спрос на него не так высок. По мнению многих экспертов, экспорт макулатуры в Испанию и Италию также находится на среднем ежегодном уровне.

Цены в декабре 1999 г. практически не изменились по сравнению с ноябрем. Однако некоторые оптовые продавцы макулатуры заявляют о своем намерении с нового года несколько поднять цены. В конце 1999 г. во Франции были зафиксированы следующие цены на отдельные сорта макулатуры: смешанная (А1/А2) — 15-30 евро/т, бумажно-картонная из универсамов (А4) — 46-53 евро/т, старые газеты (В2) — 61-76 евро/т, для обесцвечивания (А9) — 41-52 евро/т, компьютерные распечатки (С9) — 191-206 евро/т, белые чистоцеллюлозные обрезки (С19) — 290-320 евро/т.

Великобритания. В целом макулатурный рынок Великобритании остается стабильным, несмотря на значительный рост курса фунта стерлингов. Покупатели макулатуры загружены заказами, поэтому спрос на вторичное волокно остается высоким.

Высокий курс фунта создает большие трудности для экспорта макулатуры, однако, с другой стороны, очень выгодными стали поставки ее в Великобританию из таких традиционных стран-поставщиков как Голландия, Франция и Германия.

Несмотря на рост цен на первичное волокно, цены на макулатуру в конце года оставались на уровне ноября. Так тонна смешанной макулатуры (А2) стоила 11-20 евро, для обесцвечивания (А9) — 49-57 евро, компьютерные распечатки (С9) — 195-219 евро, белая газетная (С12) — 187-211 евро, белые чистоцеллюлозные обрезки (С19) — 284-325 евро.


Немелованная чистоцеллюлозная бумага (Франция). Эксперты оценивают спрос на данный вид продукции на среднегодовом уровне, при этом отмечая, что он в целом ниже, чем на мелованную чистоцеллюлозную бумагу. Время поставок продукции составляет около 2 недель.

Поставщики немелованной чистоцеллюлозной бумаги намеревались осуществить подъем цены на продукцию с 1 января 2000 г. Их задача — добиться увеличения цены примерно на 45 евро/т, и уже просочилась информация, что данный уровень цен был принят некоторыми потребителями уже в середине декабря.

В декабре 1999 г. сложилась следующая ценовая картина в данном сегменте рынка: ролевая, 60 г/м2 — 625-732 евро/т; офсетная ролевая, 80 г/м2 — 701-777 евро/т; офсетная в листах, 80 г/м2 — 716-808 евро/т; бумага для копировальной техники формата А4, 80 г/м2 сорт В — 716-808 евро/т; то же, сорт С — 671-747 евро/т.

Немелованная чистоцеллюлозная бумага (Великобритания). Как и на рынках других европейских стран, спрос на данную продукцию на Британских островах достаточно высок. В связи с укреплением фунта стерлингов местные производители находятся в затруднительном положении, и наоборот, британский рынок стал очень привлекательным для поставщиков их стран континентальной Европы.

В середине января 2000 г. ожидалось повышение цен на немелованную чистоцеллюлозную бумагу примерно на 30-50 евро/т. В декабре 1999 г. 1 т ролевой бумаги, 60 г/м2 стоила 666-747 евро; офсетной ролевой, 80 г/м2 — 715-812 евро; офсетной в листах, 80 г/м2 — 845-942 евро; бумаги для копировальной техники формата А4, 80 г/м2 сорт В — 860-974 евро.

Немелованная чистоцеллюлозная бумага (Германия). Повышение цен, запланированное на середину декабря, перенесено на январь. В среднем оно составит 100-150 нем. марок/т, хотя на некоторые виды, например, на бумагу в листах, повышение пройдет в два этапа — в декабре и январе.

Новый ожидаемый уровень цен на бумагу для копировальной техники формата А4, сорт С — 8,00-8,25 нем. марок/1000 листов.

Цена офсетной листовой бумаги (80 г/м2) в декабре 1999 г. составила 1550-1650 нем. марок/т, прогнозируемое повышение колеблется в пределах 150-200 нем. марок/т. Офсетная ролевая бумага (80 г/м2), продававшаяся в конце года по 1450-1550 нем. марок/т, с января будет стоить на уровне 1550-1650 нем. марок/т.

Мелованная чистоцеллюлозная бумага (Франция). Спрос в конце 1999 г. оставался на очень высоком уровне, поэтому местные производители мелованной бумаги дифференцировано подошли к вопросу изменения цен на нее. Вначале, с 1 декабря были повышены на 50 евро/т розничные цены, затем было объявлено об изменении в большую сторону на 60 евро/т и оптовых цен.

Поставщики мелованной бумаги не сомневаются в том, что рынок нормально воспримет новый ценовой уровень. Объем предложения был не столь высок, поэтому сроки поставки продукции были достаточно растянуты. Так, в середине декабря покупатели могли разместить свои заказы на ролевой офсет только на середину февраля.

Цена на ролевую мелованную бумагу (100 г/м2) в конце года составила 732-838 евро/т, на аналогичную бумагу в листах — 838-976 евро/т.

Мелованная чистоцеллюлозная бумага (Великобритания). Местные производители мелованной бумаги практически единодушно отмечают рост портфелей заказов. Несмотря на то, что общий уровень цен в Великобритании несколько выше, чем в остальной Европе, британские поставщики намерены с 1 января увеличить цены в среднем на 30-50 евро/т. В декабре цена оставалась на уровне предыдущего месяца и составляла для ролевой мелованной бумаги (100 г/м2) — 828-909 евро/т, мелованной бумаги в листах (115 г/м2) — 958-1072 евро/т.

Мелованная чистоцеллюлозная бумага (Германия). Ожидалось введение новых цен с января 2000 г. Средний ориентировочный рост составит примерно 6-10%. По мнению аналитиков, такой инициативе производителей вряд ли будут препятствовать их потребители, в принципе готовые платить больше в новом году. В декабре 1 т ролевой мелованной бумаги стоила 760-840 евро/т, мелованной бумаги в листах — 840-890 евро/т.

Многие производители отмечают значительно возросший объем поставок данной продукции в страны Восточной и Центральной Европы (за исключением России) — особенно в Венгрию, Польшу и Чехию. Благодаря росту курса доллара вновь стал выгоден и экспорт в США.



Газетная бумага (Франция). В конце декабря 1999 г. и производители, и потребители были заняты непростыми переговорами об изменении цен на продукцию с 1 января 2000 г. По первым полученным данным, предлагаемый производителями рост на 3-5% встречает определенное сопротивление со стороны клиентов.

В конце января начнется модернизация бумагоделательной машины на предприятии Stracel, которая завершится в марте 2000 г. После реконструкции БДМ начнет выпускать новый сорт бумаги с легким мелованием, который может быть использован для печати специальных приложений и вкладок в газетах, а также для рекламных публикаций.

В конце года были зафиксированы следующие цены: стандартная газетная бумага (45 г/м2) — 518-541 евро/т, бумага плотностью 42 г/м2 — 556-579 евро/т.

Газетная бумага (Великобритания). Британские производители в конце года хранили молчание по поводу изменения цен на свою продукцию, предпочитая посмотреть на действия своих коллег по другую сторону Ла-Манша. Высокий курс фунта стерлингов уже привел к тому, что местные цены на газетную бумагу превышают цены на аналогичную продукцию на рынках других европейских стран. Поэтому дальнейшее повышение цен находится под большим вопросом. В декабре 1999 г. 1т газетной бумаги (48,8 г/м2) стоила 512-552 евро, бумаги с плотностью 45 г/м2 — 552-601 евро.

Бумага LWC (Франция). На сегодня легкая мелованная бумага — наиболее популярный сорт из всех видов бумаги для печати. Рост рекламных изданий, а также объемов журналов и каталогов способствуют закреплению спроса на высоком уровне.

Производители стремятся зафиксировать цены на I квартал 2000 г по возможности на самом высоком уровне. В новом году нижняя планка цен установлена в размере 755 евро/т. В декабре бумага LWC (60 г/м2) стоила 732-793 евро/т.

Бумага LWC (Германия). Производители с оптимизмом смотрят на положение своего бизнеса в 2000 г. К концу декабря практически все предприятия обеспечили себя заказами на весь I квартал. В декабре цена бумаги LWC составила 730-760 евро/т.

Во второй половине 2000 г. будут введены в действие новые мощности, в частности БДМ на предприятии Haindl. В конце года можно ожидать на рынке увеличения предложения бумаги LWC после пуска предприятия швейцарской компании Perlen Papier.

Суперкаландрированная (SC) бумага (Германия). Местный рынок данной бумаги характеризуется редкой стабильностью. Цена на бумагу SC для глубокой печати практически не менялась уже 2 года.

В конце 1999 г. цена на бумагу SC для офсетной печати (56 г/м2) составляла от 650 до 680 евро/т. Аналогичная бумага для глубоко печати продавалась по 640-650 евро/т. Среднее увеличение цены в новом году ориентировочно составит 15 евро/т.


Крафтлайнер (Франция). Несмотря на предыдущее повышение цен осенью 1999 г., спрос оставался на очень высоком уровне, и все поставщики сообщали о работе с полной загрузкой мощностей. Одной из причин этого многие называют возможное дополнительное потребление крафтлайнера в конце года «про запас», другие аналитики в качестве причины видят сокращение импорта крафтлайнера из США из-за роста курса доллара.

Цена 1т небеленого крафтлайнера (175 г/м2) оставалась в конце прошлого года на уровне 480-511 евро. Сохраняется устойчивый спрос на целлюлозный флютинг. Его цены в декабре составляла 381-404 евро/т.

С 1 января производители объявили о повышении цен на 50 евро/т для крафтлайнера с белым покровным слоем, и на 40 евро/т — для целлюлозного флютинга.

Крафтлайнер (Великобритания). Декабрь продемонстрировал уверенный спрос на крафтлайнер, многие производители предполагают, что такая же ситуация повторится и в январе. При этом местные отраслевые аналитики не спешат давать прогноз на февраль и март. Цены оставались стабильными. Небеленый крафтлайнер (175 г/м2) — 520-545 евро/т; целлюлозный флютинг, спрос на который особенно высок, — 422-455 евро/т.

Крафтлайнер (Германия). Спрос на крафтлайнер чрезвычайно высокий, и портфели заказов составляют более 2 месяцев. Производители крафтлайнера выиграли от решения некоторых производителей гофрокартона сократить отдых между Рождеством и Новым годом. В конце года на рынке сложилась определенная нехватка крафтлайнера с белым покровным слоем.

Из-за нехватки продукции на рынке и роста цен на целлюлозу уже было объявлено о повышении цен на лайнер с белым покровным слоем с 1февраля 2000 г. на 100 нем. марок/т. На 50 нем. марок/т поднимется и цена целлюлозного флютинга. Лишь цена небеленого крафтлайнера остается без изменений, хотя некоторые эксперты говорят о возможном росте цены и данной продукции в марте-апреле 2000 г.

Макулатурный лайнер (Франция). «Цены стабильны, спрос замечательный» — так характеризуют эксперты сложившуюся конъюнктуру данного сегмента рынка. По всей видимости, производители не будут повышать цену на свою продукцию, по крайней мере пока остается стабильной цена на макулатуру.

Цена макулатурного флютинга во Франции в декабре 1999 г. составила 313-335 евро/т, тестлайнера II — 351-373 евро/т, тестлайнера III — 335-358 евро/т.


Франция. В последние месяцы 1999 г. спрос на картон вновь увеличился, поэтому производители картона GD и GC работали на полную мощность. Согласно некоторым источникам, причина повышенного спроса — дополнительная закупка картона потребителями в ожидании повышения цен.

Мнения о ситуации в I квартале 2000 г. разделились. С одной стороны, некоторые производители предсказывают «провал» спроса, в то время как другие считают, что располагают достаточным объемом заказов, чтобы не волноваться за спрос.

Рынок спокойно воспринял повышение цен на картон GD в среднем на 40 евро/т. В декабре уровень цен на этот вид картона колебался в диапазоне 579-701 евро/т. Производители надеются, что в 2000 г. низкие цены на картон GD исчезнут вовсе.

В сегменте картона GC ситуация неоднозначная. Некоторые поставщики объявили о повышении цены в среднем на 50 евро/т, другие пока не намерены этого делать. В декабре цена на картон GC оставалась на уровне ноября — 808-976 евро/т.


Германия. В IV квартале 1999 г. производство гофрокартона испытало неожиданный бум спроса, которому нет внятного объяснения. Аналитики не могут понять, что стало причиной этого бума — эффект «миллениума» или спрос на упаковку в ожидании обещанных компьютерных проблем. Компании, клиенты которых — предприятия пищевой и фармацевтической промышленности, после всплеска закупок их продукции всерьез опасаются резкого падения спроса в первые месяцы 2000 г. Некоторые объясняют неожиданный рост спроса целым рядом причин — ростом экспорта из-за слабого евро и укрепившегося доллара, быстрого восстановления после кризиса экономики многих стран Дальнего Востока и Латинской Америки.

Ситуация в данном сегменте целлюлозно-бумажного рынка далеко неоднозначна. С одной стороны, производство гофрокартона столкнулось с ростом цен на сырьевые материалы, а с другой стороны, многие из них были связаны долгосрочными контрактами и не могли резко поменять цены. В результате — изменение цен на гофрокартон можно ждать, только лишь начиная с I квартала 2000 г. Увеличивается цена на крафтлайнер — и производители гофрокартона с трудом могут компенсировать эти дополнительные затраты ростом собственных отпускных цен.

Можно отметить еще одну тенденцию — возрастание требований к качеству печати, в связи с чем особым спросом будет пользоваться крафтлайнер с белым покровным слоем.


Германия. Производители тисью не могут пожаловаться на отсутствие работы. Спрос на их продукцию в ноябре-декабре всегда достаточно высок, но в 1999 г. он превысил все ожидания. В качестве причины этого многие называют «эффект тысячелетия» и, как следствие, прогнозируют резкий спад спроса в январе 2000 г.

Многие производители жалуются на низкий уровень цен, сложившийся на рынке. Продолжающийся рост цены на целлюлозу заставляет производителей уведомить своих клиентов о необходимости пересмотра цен, начиная с 1 января 2000 г.

К сожалению, пока нет каких-либо официальных цифр о среднем размере увеличения цен на тисью. Цены на ролевую бумагу-основу в конце 1999 г. были зафиксированы на уровне: для целлюлозной — 1950-2150 нем. марок/т, для макулатурной — 1650-1750 нем. марок/т.